Suku cadang dan komponen: Dibedakan secara bertahap, dengan fokus pada pasar inkremental yang muncul dan rantai industri Tesla

Suku cadang dan komponen: Dibedakan secara bertahap, dengan fokus pada pasar inkremental yang muncul dan rantai industri Tesla

1.1 Suku cadang mobil tradisional berada di bawah tekanan, dengan sektor suku cadang mobil pada penilaian terendah dalam satu dekade. Terseret oleh penurunan pasar mobil tradisional, perusahaan suku cadang mobil tradisional mengirimkan tekanan. Logika investasi adalah untuk memahami pelanggan hilir + energi baru/tata letak penggerak cerdas dua jalur investasi. Pengikatan komponen ke pelanggan berkualitas tinggi dan pendalaman kerja sama dapat memitigasi penurunan kinerja yang disebabkan oleh penurunan industri. Selain itu, para pemimpin teknologi diharapkan dapat meningkatkan daya tawar dan menuai pertumbuhan jangka menengah dan panjang dalam “tiga transformasi”.

1.2 Meningkatkan konsentrasi suku cadang mobil energi baru, dan fokus pada manajemen termal dan industri kabel tegangan tinggi. Rantai pasokan sub-industri baru kendaraan energi baru sebagai fokus investasi. Setelah produksi dan penjualan oem hilir lebih ditingkatkan, karena pengendalian biaya, ada risiko bahwa margin laba kotor produsen komponen akan menurun, tetapi beberapa perusahaan dapat mengimbanginya dengan keuntungan skala yang dicapai oleh produksi massal dan penjualan.

1.3 Prioritas investasi pada 2019: Rantai industri Tesla. Tesla akan dengan cepat mendorong pasar Cina dan membangun bagian dari lini produksi Model 3 di Shanghai Lingang pada 2019. Tesla berencana untuk menggunakan mode pembelian dan penjualan lokal, yang dapat merevitalisasi sejumlah besar pemasok suku cadang domestik. Juga akan mengisi lini produk kisaran harga domestik 250 ~ 400 ribu yuan. Pada saat yang sama, ada juga risiko margin kotor yang lebih rendah dan pengembangan pasokan kedua oleh Tesla. Untuk pemasok potensial, pendatang baru dalam rantai pasokan Tesla dapat mencapai kinerja inkremental murni; Selain itu, akses ke rantai pasokan Tesla berarti kemungkinan pengakuan dari produsen energi baru internasional dan domestik, yang menghasilkan pesanan baru tambahan.